作者（zhě）：董耀平（píng） 

编（biān）辑：勤劳的二（èr）象

受我国经济（jì）转型与传（chuán）统商（shāng）业性融资担保体系失衡的影响，国家多次出（chū）台政策，大力鼓励各（gè）地探索（suǒ）建立政（zhèng）府（fǔ）性融（róng）资担（dān）保体系。经过多（duō）年的探索，国内出现了（le）一（yī）批（pī）典型的政府性融（róng）资担保模式，总结起来，共有以下（xià）三种：

一、“台州模（mó）式”

为（wéi）破解台州小微企业担保难、融（róng）资贵难题，化解担保链、互保圈风（fēng）险，2014年（nián），台州市在（zài）借鉴台湾经验的基础上，成立（lì）了大陆首（shǒu）个信保基金——台州市小微企业（yè）信用保（bǎo）证基金（以下简称台州（zhōu）信保（bǎo）基金），基金主要为台州市的小微企业提供信用担保服务，定（dìng）位为政策性（xìng）、非盈利（lì）性的担保平台，目前在（zài）台（tái）州6各个县（xiàn）区均建（jiàn）立了分支（zhī）机构。

（一）资金来源：由（yóu）政府出资和金融机构、其他组织捐资组成，两者出捐资（zī）比例为4:1。信保（bǎo）基（jī）金初创设立5亿元，其中（zhōng）政府（fǔ）出资4亿元，市（shì）区两级金融机构捐资1亿元；远期视基金运行情况、地方可用财力和小微企业融资需求（qiú），逐年追加（jiā）做大（dà）基金（jīn）规（guī）模。目（mù）前已到位资金9.778亿元（yuán），其中政府出资7.85亿元。

（二（èr））法人治理结构（gòu）：台州信保（bǎo）基金设（shè）立理事会，实行理事会领导下（xià）的总（zǒng）经理负责制，理事会负责（zé）制定基金（jīn）的战略（luè）规划、经营（yíng）目标、重大方针和管理原则等，并（bìng）设信保审核委员会。信（xìn）保基金运行中心（机构性质为在（zài）市事业（yè）单位（wèi）登记管理局登记的非营利性社会组织）作为基金委托运行机构，受理事会领导和监督，负责信（xìn）保基金的运行、担保（bǎo）审核、风险管控、风险代（dài）偿（cháng）、债务追（zhuī）讨等（děng）。

（三）风险（xiǎn）控制（zhì）机制：在单笔业务风险代偿上，信保基金和捐资银行（háng）一般（bān）采取8:2的比例承担风险，与非捐资行一般采取 6.5:3.5的比例（lì）承担风险（xiǎn）。信保基金代偿比例可根据（jù）银行（háng）风控及信（xìn）保不良状况进行适度（dù）调整。

在总量业务风险控制上，对单家银（yín）行、单个区域实行风险总（zǒng）量控制，即累（lèi）计代（dài）偿（cháng）额超过捐（juān）资（zī）额（é）或出资（zī）额50%以上时，启动银行再捐（juān）资或（huò）区域（yù）再出资。

（四）业（yè）务（wù）规则

1.服（fú）务对象：主要为（wéi）台州（zhōu）市域范围内的优质成（chéng）长型小（xiǎo）微（wēi）企业（yè）、小微企业（yè）股（gǔ）东及个（gè）体工商（shāng）户，由合作银行推荐，市、区两级经信、科技（jì）、商（shāng）务（wù）等相关（guān）职能部（bù）门协助推荐（jiàn）。

2.担（dān）保额度：信保基金为小微企（qǐ）业、个（gè）体工商户提供的信（xìn）用担保额度，单个企业最高（gāo）不超过800万元，小微企业（yè）股东及个体工商户（hù）最高不（bú）超（chāo）过300万（wàn）元，农户（hù）贷款最高不超过50万（wàn）元。单个企业（yè）贷款授信银行不超过4家。

3.担（dān）保费（fèi）用（yòng）与（yǔ）担保期限：贷款期限最（zuì）长为12个月，信（xìn）保基金的综合平均（jun1）担保费（fèi）率为年0.75%，同时（shí）还要（yào）求贷（dài）款银（yín）行（háng）为信保（bǎo）基金担保的客（kè）户融资提供优（yōu）惠利率，捐资行贷款年化利率控制在8.5%以内，非捐资银（yín）行贷款利率（lǜ）最（zuì）高不得超过年化6.5%，且不得附加收取额外费用或增（zēng）加抵押、第三方（fāng）担保（法定（dìng）代表人（rén）或实际控（kòng）制人连（lián）带（dài）责（zé）任担保除外（wài））。对于（yú）创业担保、小微（wēi）板、“500 精英”等政策鼓励支持（chí）的客户群体，一定额度内免（miǎn）审查（chá）、免担保费（fèi）并享受政策贴息。

4.申请途径：有间（jiān）接保（bǎo）证和直接（jiē）保（bǎo）证（zhèng）两种方式（shì）。间接保证由贷款（kuǎn）银行协助（zhù）借款人向运行（háng）中心申（shēn）请基金担保（bǎo），运行（háng）中心审核同意担保后，银行发（fā）放（fàng）贷（dài）款。直接保证由借款人向运行中心申请，运行中心审核同意后，借款人持运（yùn）行中心承（chéng）诺书向（xiàng）贷款银行（háng）提（tí）出贷款申（shēn）请，贷款银行审核同意后发放贷款。

二、“佛山模（mó）式”

在不改变（biàn）原有商（shāng）业性融资担保（bǎo）体系的基础（chǔ）上，2019年（nián）11月27日，佛（fó）山通过（guò）与商（shāng）业性（xìng）担（dān）保公司、贷（dài）款银行达成业务合作，由佛山市财政局（jú）牵头设立（lì）了佛山市融（róng）资担保（bǎo）基金，基金是由佛山金融投资（zī）控股（gǔ）有限公司负责运营管理，并主要（yào）服（fú）务于佛山中（zhōng）小微企（qǐ）业的（de）市（shì）级（jí）再担（dān）保基（jī）金。2020年（nián）2月29日，佛山市融资担保（bǎo）基（jī）金与广东中盈盛达融资（zī）担保公司、光大银（yín）行佛山（shān）分行合（hé）作的首批（pī）业务（2家小微企业，600万）实现落地。

（一）资（zī）金来源：由佛山市财政（zhèng）出（chū）资，担（dān）保（bǎo）基金起始规模为3亿元，视（shì）业务开（kāi）展情况逐（zhú）步（bù）增（zēng）加，上不封顶，准入（rù）担保基（jī）金（jīn）再担保的融（róng）资（zī）担保业务首期规模争取（qǔ）达到100亿元（yuán）。

（二）合作模式：采用（yòng）“一机构一（yī）项目”以（yǐ）及“机构准入（rù）制”的方式（shì）运作，即（jí）基金与各合作机构签订（dìng）合作协议，并（bìng）制定个性化项目，形（xíng）成产品投放市（shì）场。

（三）风险分担机制：当贷款金额（é）在1000万元（含）以下的，各机构代（dài）偿比例为国家融资担保基（jī）金：广东再担保（bǎo）公司（sī）：佛山（shān）市融资（zī）担保基金：合作（zuò）融（róng）资（zī）担保机构：合作贷款机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷（dài）款金（jīn）额在1000万元以（yǐ）上或超出国家（jiā）融资担（dān）保基（jī）金扶持范围的，各机构代偿比例（lì）为佛山（shān）市融资（zī）担保（bǎo）基金：（合作（zuò）融资担保机构+合作贷款机（jī）构）=40%：60%。

（四）业务规（guī）则（zé）

1.扶持对象：担保基金（jīn）的扶持对象为佛山市民营（yíng）中（zhōng）小微（wēi）企（qǐ）业、“三农”和（hé）创（chuàng）业创新等市（shì）场主体以及战（zhàn）略（luè）性新（xīn）兴产业项目，优先扶持科技类（lèi）、优质（zhì）技（jì）改（gǎi）类（lèi）、知（zhī）识产权类、涉农（nóng）类、珠西（xī）装备制（zhì）造类企业。

2.担保额度：单（dān）个企（qǐ）业融资（zī）担（dān）保额度原则上不超过 1000万元，高（gāo）新技术企业贷款总额放宽到最高2000万元，其（qí）中单户500万元及以下（xià）的（de）担保业务占（zhàn）比要达到（dào）50%以上。

3.担保期限与担保费用：担保基金的（de）融资担保期（qī）限最长不（bú）超过3年，担保机构（gòu）收取不超过2%担保费（fèi），贷（dài）款（kuǎn）机构的贷款利率不超全国银行间同业拆借中心（xīn）公布的同期贷款（kuǎn）基（jī）础利率（简称（chēng）LPR）加150个基（jī）点，基金再担保（bǎo）业务收费（fèi）最高为0.5%。

三、“广西4321模式”

广（guǎng）西的政府（fǔ）性融资担保（bǎo）体系于2016年底（dǐ）开始在全（quán）区各地市搭建，主要是通（tōng）过成（chéng）立专门的政（zhèng）府性融（róng）资（zī）担保公司来予（yǔ）以落实。以南宁市小微（wēi）企业融资担保有（yǒu）限公司为例，公司成立于2017年2月，注册（cè）资本金为5亿元，是一家为构建“4321”新型政银担合作关系、专注服务于小微企业和“三农”的政府性（xìng）融资担（dān）保机构，公司由（yóu）南宁金融集团受（shòu）托管理。

（一（yī））资金来（lái）源：实（shí）行公司化运作，通过资（zī）本金持续补充机制，目前市国资委（36%）、广西再担保（bǎo）公司（10%）、15个县区财政部门及开（kāi）发（fā）区（2%或4%）均已实缴（jiǎo）出资，达到了既定的注（zhù）册（cè）资本金（jīn）规模。

（二）合作方（fāng）式（shì）：小（xiǎo）微担保公司主（zhǔ）要通（tōng）过与银（yín）行金融机构（gòu）合作。同（tóng）佛（fó）山一样，也有（yǒu）直接申请与间接（jiē）申请两种方式。同时，自治区政府也积极鼓励（lì）支持商业性融资担保公（gōng）司开（kāi）展政府性融资担保业务（wù），或与政策（cè）性担保公司开（kāi）展合作。

（三）风险分摊机制：目前，未纳（nà）入国家融资担保基金（jīn）支持的（de）担（dān）保项目，当（dāng）业务发生风险代偿（cháng）时，小微（wēi）担保公司承担（dān）40%，广（guǎng）西再担保（bǎo）公司（sī）承担30%，合（hé）作金融机构（gòu）承担20%，原应由业务发生（shēng）地设区（qū）市或（huò）县（xiàn）（区（qū））、开发区财（cái）政承担的10%改（gǎi）为对该（gāi）业务的奖（jiǎng）补；

符合国家融（róng）资担保基（jī）金支持条件（jiàn）的“4321”业务（wù），改以“4222”模式，即业务发生风险代偿时，小（xiǎo）微担保（bǎo）公（gōng）司（sī）分担40%、广（guǎng）西再（zài）担保（bǎo）公司分担20%、合作金融机构分担20%、国家融（róng）资担保基（jī）金分担（dān）20%。

（四）业务规则

1.扶持对象（xiàng）：专注服务小微企（qǐ）业（含个体工商户）、“三农”和创业创新（xīn）主体。

2.担保额度（dù）：对小微企业（含个体工商户）开展（zhǎn）的贷款（kuǎn）担（dān）保业务，单户在（zài）保（bǎo）余（yú）额一般不超过500万元（含），最高（gāo）不超过2000万元（含）；单户贷款担保额500万（wàn）元以下（含）的小微企（qǐ）业累计担保户数占年度累（lèi）计贷款担保（bǎo）户数比例不少于（yú）60%，单户（hù）贷款担（dān）保额500万元以下（含）的贷款担保在保余（yú）额占年（nián）末贷款担保在保（bǎo）余额比（bǐ）例不少于60%。

3.担保期限与担保费用：担保期限一般为1年（nián）左（zuǒ）右。对于担（dān）保金额在1000万元以（yǐ）下的，小微担保公司收取的年化担保（bǎo）费率（含交广西再担保公司的再（zài）担（dān）保费）不得高于1%，广（guǎng）西再担保有限公司收（shōu）取的（de）年化再担保费率（含交国家（jiā）融资担保（bǎo）基（jī）金的再（zài）担保费）不（bú）得高于0.2%；对于担保金（jīn）额（é）在1000万元以上2000万元以（yǐ）下的，上述担（dān）保费率分别（bié）为（wéi）1.5%、0.5%。国有大型（xíng）商业银行（háng）单笔贷款利率上（shàng）浮幅（fú）度不得超（chāo）过同期基准利率的30%，其他金融机构则不超过50%。

四、三（sān）类政府性融资担（dān）保体（tǐ）系的比较

对（duì）比（bǐ）上述三类政府（fǔ）性融资担（dān）保体（tǐ）系，可以（yǐ）发现：

（一）运（yùn）作（zuò）模式上，“台州模式”的管理机构是事业单位，属于政府运作（zuò）模（mó）式（shì）；“佛（fó）山模式”的受托管理机构是佛山金控公（gōng）司，为（wéi）半（bàn）市场化运作；而“广西4321模式”则设立专门的（de）公益性（xìng）公司进（jìn）行市场化运作。上述（shù）模式各有优劣，政府运作模（mó）式的公信力更强，与银行（háng）的地位落（luò）差小。

（二）资金来源（yuán）上，“台（tái）州模（mó）式（shì）”与（yǔ）“广西4321模式”都建立了（le）多（duō）级政府出（chū）资机制，而且相对（duì）于其他两种模式，“台州模式”还建（jiàn）立了银行捐资机制，其含有20%的（de）银行捐资，这种做法一（yī）定程（chéng）度上实现了利益捆（kǔn）绑，可（kě）以有效提高（gāo）银行开展（zhǎn）政（zhèng）府性融资（zī）担（dān）保业务的（de）积（jī）极（jí）性。

（三）去担保（bǎo）上，“台州模式”实现了信用担保，增信作（zuò）用明（míng）显（xiǎn），而“佛（fó）山模式（shì）”因为是（shì）以再担保（bǎo）为核心的（de）政府性融资（zī）担（dān）保体系（xì），仍（réng）保持（chí）原（yuán）有反担保现状，“广西4321模式”在倡导逐步（bù）减少（shǎo）、取消反担保要求，提高信用与保证类（lèi）担保占比。

（四）业务定位上，“台州模式”更具公益性，更加（jiā）注重（chóng）扶（fú）微扶小，企业（yè）担保费用（yòng）更低（dī），甚（shèn）至免担保费；“广（guǎng）西4321模式”、“佛山模式”依（yī）次次（cì）之。这种差异与各地（dì）的经济环境息息相关，如民营企业占比、传统融资担保公司实（shí）力等。

（五）覆盖面上，“台（tái）州模式”与“广西4321模式（shì）”均是另行搭建全新的政（zhèng）府性融资担保体系，形成（chéng）了二元（yuán）担保体系，而“佛山（shān）模式”则（zé）是通过再（zài）担保基（jī）金（jīn）嫁接原有的商（shāng）业融资担（dān）保体（tǐ）系，引导更多的担保公司开展政府（fǔ）性融资担保（bǎo）业务（wù），当然，“广西4321模式”也逐渐在引导鼓励商（shāng）业性担保公司（特别是国有到公（gōng）司）开展“4321”政府性融（róng）资（zī）担保（bǎo）业务（wù）。

（六（liù））风险分摊（tān）比例上，“台（tái）州模式”与“广西4321模式”相对比较固定，前（qián）者因银（yín）行捐资（zī）与否，形（xíng）成了差异化的（de）分摊（tān）比（bǐ）例；后者则因（yīn）国家融资担保基（jī）金支持与否，形成了两种固定的分摊（tān）比例。“佛山（shān）模式”在这方面显得比较灵活，根（gēn）据（jù）合作机构的个性化项（xiàng）目确定分（fèn）摊比（bǐ）例。